SIMULADO CEA - 02
Se você se deparou com a certificação CEA, mas não sabe muito bem o que ela significa, esse texto foi feito para você. Primeiro, precisamos esclarecer que essa é uma certificação na área financeira, mas ela não é a única que existe. Por isso, é importante que você entenda muito bem sobre o assunto e possa fazer a melhor escolha de acordo com o seu objetivo na carreira. Então, confira esse texto até o final, também vamos dar algumas dicas de como você pode garantir a aprovação nessa certificação para bancários e testar os seus conhecimentos com perguntas da ANBIMA. O que é certificação CEA? Como já falamos anteriormente, a CEA é uma certificação na área financeira. Pra falar a verdade ela é a certificação mais completa da ANBIMA, a única que concede o título de especialista em investimento. Mas, antes de tudo precisamos te explicar todos os detalhes da CEA e também da ANBIMA. A sigla CEA significa Certificação de Especialistas em Investimentos ANBIMA. Ou seja, é uma prova criada para realmente certificar o profissional da área. Afinal, ele será responsável por assessorar gerentes de conta de investidores de pessoas físicas. Dessa forma, precisa ter muito conhecimento na área.
Anúncios
0
0
0
Anúncios
1
A Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, definiu os objetivos do Banco Central do Brasil e dispondo sobre sua autonomia e sobre a nomeação e a exoneração de seu Presidente e de seus Diretores. Segundo esta lei, o prazo do mandato do presidente do Banco central e dos seus Diretores será de:
4 anos em paralelo ao do Presidente da República
6 anos, não coincidentes com os do Presidente da República
6 anos em paralelo ao do Presidente da República
4 anos, não coincidentes com os do Presidente da República.
2
Segundo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), são considerados investidores profissionais, dentre outros, I – as entidades abertas e fechadas de previdência complementar, independentemente do tamanho de seu patrimônio. II – os clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira de valores mobiliários autorizados pela CVM. III – as pessoas físicas e jurídicas que atestem, por escrito, sua condição de investidor profissional e valor superior a R$ 1.000.000,00. Está correto o que se afirma em:
I e II, apenas.
I, apenas.
II e III, apenas.
I, II e III.
3
Os Bancos Múltiplos, com carteira de investimento, podem. I – atuar como agentes underwriters. II – captar recursos por meio de debêntures. III – atuar no financiamento de capital de giro e fixo. Está correto o que se afirma em
I, apenas.
II, apenas.
I, II, III.
I e III, apenas.
4
Segundo o Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimentos, são considerados veículos de investimentos:
Fundos de Investimentos, apenas.
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas, apenas.
Fundos de Pensão
Carteira Administradas, apenas.
5
Com a finalidade de prevenir o envolvimento do sistema financeiro em ilícitos, o cadastro dos clientes e as informações sobre as transações realizadas:
Devem ser conservados durante o período mínimo de dez anos a partir do
encerramento da conta ou da conclusão da transação.
Devem ser conservados durante o período mínimo de cinco anos a partir do
encerramento da conta ou da conclusão da transação.
São facultativos caso a operação seja realizada por pessoa jurídica que exerça
atividades de promoção imobiliária ou compra e venda de imóveis.
Devem ser implementados quando a instituição financeira assim julgar
conveniente.
6
Investidores têm interesse em investimentos sustentáveis porque:
Os órgãos reguladores determinam que um percentual de suas carteiras seja
submetido a uma avaliação de critérios ASG, para que os fundos tenham
Classificação como investimento sustentável.
Incorpora critérios ASG e avaliar impactos socioambientais de seus
investimentos auxiliam na identificação de riscos e oportunidades.
Ter um objetivo de investimento sustentável para os fundos permite que uma
parte do retorno dos investimentos seja revertido em impactos socioambientais
positivos.
Ao investir em projetos socioambientais, os fundos podem ser classificados em
investimentos sustentáveis e, assim, proporcionar aos clientes menores taxas
de administração.
7
A TR (Taxa Referencial) é medida considerando:
A taxa média de todas as operações ativas e passivas dos 30 maiores bancos
comerciais do país.
A média das operações realizadas no interbancário.
A taxa média de todos os títulos públicos prefixados, de até 60 dias
As taxas de juros negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro
Nacional (LTN).
8
Em uma reunião de trabalho, os técnicos do Banco Central do Brasil discutiram quatro medidas de política monetária e fiscal que podem ser adotadas: I – Corte na meta da Taxa Selic. II – Aumento do depósito compulsório dos bancos. III – Redução das alíquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI). IV – Contenção dos gastos do governo. São ações classificadas como contracionistas aquelas descritas em:
II e III, apenas
I e II, apenas
II e IV, apenas
III e IV, apenas
9
Se o PIB é de R$ 2.000 bilhões, o consumo privado mais o do governo totalizam R$ 1.500 bilhões, as exportações líquidas R$ 100 bilhões, a produção industrial de R$ 900 bilhões, a produção agrícola de R$ 800 bilhões, o pagamento de juros da dívida equivalente a R$ 20 bilhões, podemos afirmar que a produção de serviços é:
R$ 280 bilhões
R$ 300 bilhões
R$ 400 bilhões
R$ 420 bilhões
10
Qual a taxa equivalente de um investimento em renda fixa que rendeu 2% ao mês em 1 dia útil?
0,070000%
0,094343%
0,066031%
0,090000%
11
Uma Letra do Tesouro Nacional (LTN), com vencimento em 504 dias úteis é negociada a uma taxa de 11,00% a.a. (base: 252 dias úteis). Simultaneamente, uma LTN com vencimento em 252 dias úteis é negociada a uma taxa de 12,00% a.a. (base: 252 dias úteis). Nesse caso, a taxa anual a termo estimada para o período entre 252 a 504 dias úteis é, aproximadamente,
11,50% a.a.
10,50% a.a.
11,00% a.a.
10,00% a.a.
12
Um investidor necessita dos seus recursos em quatro anos e com isso, realizou uma aplicação financeira de R$ 1.000.000,00, onde haverá um pagamento a cada ano de R$ 308.668,00. Nos valores recebidos no primeiro e no segundo ano, ele reaplicou a uma taxa de 6,5% ao ano. Já no pagamento do ano 3, ele reaplicou a uma taxa de 7,2% ao ano. Desta forma, o retorno efetivo da operação foi de:
6,73% a.a.
11,50 a.a.
9,47% a.a.
8,04 % a.a.
13
Um cliente fez uma aplicação de R$ 200.000,00 e realizou os seguintes resgates: • R$ 60.000,00 em 30 dias • R$ 85.000,00 em 60 dias • R$ 62.000,00 em 90 dias Desta forma, qual foi o retorno anual deste investidor?
1,73%
7,11%
8,00%
22,86%
14
Um investidor pessoa física deseja fazer aplicações financeiras em renda fixa. Desta forma, o seu planejador financeiro lhe informa que: I – Aplicações em LCI têm como lastro financiamentos imobiliários garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária. II – Debêntures de Infraestrutura não possuem garantia do FGC, mas podem possuir isenção fiscal para pessoas físicas. III – Debêntures Incentivadas possuem garantia do FGC até o limite de R$ 250.000,00 e também são isentas de imposto de renda. Está correto o que se afirma em:
I e II, apenas.
I, apenas.
II e III, apenas.
I, II e III.
15
Um título de renda fixa com valor de face de R$ 1.000,00, que está pagando um cupom semestral de R$ 65,00, está sendo negociado com R$ 53,00 de desconto sobre o seu valor de face no mercado secundário. Um investidor que for adquirir este título, terá um current yield anual aproximado de:
13,73%
14,20%
13,00%
6,86%
16
Dentre as alternativas abaixo, os títulos negociados no mercado norte americano, que implicam em risco de reinvestimentos são:
Certificate of Deposits
Treasury Bill
TIPS
Commercial Papers
17
Entre as modalidades que caracterizam o abuso de poder por parte do acionista controlador se inclui: I – a subscrição de ações com bens estranhos ao objeto social da companhia. II – contratar, direta ou indiretamente, com a companhia, segundo interesses pessoais. III – o exercício de cargo de administrador ou fiscal com os deveres e responsabilidades próprios do cargo. Estão corretas as alternativas:
I
II
III
I e II
18
Uma companhia apresentou R$ 5.000,00 de lucro líquido e definiu que 40% desse resultado será distribuído como bonificação de ações a valor de mercado. Atualmente, esta empresa é composta por 1.000 ações, sendo negociadas a R$ 5,00 cada na bolsa de valores. Após a bonificação, quantas ações um acionista que possui 30% do capital da empresa passará a ter?
120 ações
600 ações
390 ações.
420 ações.
19
Os ADRs - American Depositary Receipts são:
Instrumentos negociáveis que representam a propriedade de ações de
companhias sediadas fora dos EUA.
Títulos negociados no mercado internacional, decorrentes de exportações
brasileiras.
Depósitos efetuados por cidadãos brasileiros em bancos norte-americanos.
Recibos brasileiros cujo lastro são ações de empresas estrangeiras.
20
O índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE B3) da B3 avalia as empresas nas dimensões: capital humano, governança corporativa e alta gestão, modelo de negócio e inovação, capital social, meio ambiente e mudança do clima. A avaliação destas empresas para a formação da carteira do índice se dá por meio de:
Informações ASG reportadas no Formulário de Referência das companhias,
previstas na Resolução CVM 59, da Comissão de Valores Mobiliários.
Banco de dados de informações ASG, organizado por um prestador de serviços
em finanças sustentáveis e validado pela B3
Informações publicadas pelas empresas em relatórios corporativos e/ou de
sustentabilidade, a partir da iniciativa Relate ou Explique, promovida pela B3.
Metodologia específica do índice, que conta com questionário qualitativo e
quantitativo respondido pelas empresas e avaliado por uma instituição
independente
21
Um gestor de um fundo institucional ao se posicionar em uma operação de swap, para modificar a remuneração dos ativos da carteira de investimentos com taxas pré para pós-fixadas, objetiva:
Estabelecer o retorno do fundo com rentabilidade próxima à Letra do Tesouro
Nacional (LTN).
Alterar aquela remuneração para um valor próximo à taxa básica de juros.
Tornar aquela carteira livre de risco da taxa de juros.
Atrelar a remuneração para ser similar às Notas do Tesouro Nacional –
Série F (NTN-F).
22
Thiago Kaiser possui uma carteira de investimentos bem diversificada e decide fazer um hedge, pois acredita que o mercado financeiro passará por uma turbulência, vide as notícias recentes que estão ocorrendo na China. Com isso, ele vendeu 10 contratos de índice futuro de Ibovespa a 70.000 pontos. Passados 45 dias, a bolsa brasileira se desvalorizou aproximadamente 20% e Thiago decide zerar o seu hedge, comprando todos os contratos a 57.000. Com relação a esta operação, podemos afirmar que este investidor:
Pagou R$ 13.000,00
Recebeu R$ 130.000,00
Pagou R$ 130.000,00
Recebeu R$ 13.000,00
23
Se o investidor fizer as seguintes aplicações: I – Se aplicar em uma Debênture incentivada não terá imposto de renda para pessoa física (isento) e não contará com o FGC. II – Se investir em um fundo composto por debêntures incentivadas, terá isenção de imposto de renda para pessoa física e não contará com o FGC. III – Se investir em LCA, terá isenção de imposto de renda para pessoa física e contará com FGC até 250 mil reais. Está correto o que se afirma apenas em:
III, apenas
I, II e III.
II e III, apenas
I, apenas
24
Thiago Kaiser fez uma remessa de R$ 200.000,00 para os EUA, a R$ 2,00 cada dólar, e comprou 10. 000 ações de uma companhia americana. Após 6 meses, Thiago vende 5.000 ações por U$ 10,00 cada e repatria esse valor. Sabendo que a cotação vigente para a venda das ações do dólar (PTAX) foi de R$ 3,00, qual o valor de imposto de renda devido por Thiago?
R$ 15.000,00
Isento de imposto de renda, já que não houve ganho na venda das ações.
R$ 7.500,00
R$ 13.500,00
25
Thiago Kaiser comprou 1.000 ações da empresa “Kaiser Education S/A” na bolsa de valores por R$ 30,00 cada no dia 10/02/2020. Após a sua compra, as ações se valorizaram e ele vendeu a sua posição nos seguintes dias: • Dia 19/02/2021 – Venda de 500 ações a R$ 38,00 • Dia 05/03/2021 – Venda de 300 ações a R$ 45,00 • Dia 09/03/2021 – Venda de 200 ações a R$ 40,00 Desconsiderando custos de transação, o imposto de renda total devido por Daniel foi:
R$ 975,00
R$ 1.462,50
R$ 1.575,00
R$ 2.100,00
26
Nas aplicações de instituição financeira por conta e ordem de seus clientes, podemos afirmar que:
A instituição financeira responsável pela conta e ordem do investidor, irá
recolher os impostos, tanto no resgate, quanto no come-cotas.
O administrador será o responsável pelo recolhimento do IR através do come-
cotas e a instituição financeira responsável pela conta e ordem do investidor
será a responsável pelo recolhimento dos impostos quando for através de
resgate.
É um tipo de prática não permitida pelas instruções da CVM.
O custodiante do fundo deve escriturar as cotas em nome dos titulares.
27
Segundo a Resolução CVM 175 (e suas atualizações), em regra geral, o prazo máximo para o pagamento do resgate de um fundo de investimentos:
Não poderá ser superior a 5 (cinco) dias úteis, contados da data da conversão
de cotas.
Não poderá ser superior a 30 (trinta) dias corridos, contados da data da
conversão de cotas.
Será decidido pela assembleia de cotistas, por maioria de votos.
Será decidido pelo administrador do fundo de investimentos.
28
Em relação ao “Termo de Adesão & Ciência de Risco”, podemos afirmar que:
Deve identificar até cinco principais fatores de risco inerentes à composição da
carteira de ativos.
Ao assinar, o cotista declara teve acesso ao inteiro teor do regulamento e da
lâmina de informações.
É obrigatório a todos os fundos de investimentos, exceto as classes tipificadas
como renda fixa curto prazo.
O cotista deve assinar obrigatoriamente para constar que tomou ciência dos
fatores de riscos envolvidos, sendo dispensado tal termo quando o fundo de
investimentos limita a responsabilidade do cotista ao capital investido.
29
A classe aberta de um fundo de investimento tipificado como renda fixa, destinado a investidores não qualificados, adquiriu ativos financeiros não permitidos por seu regulamento. Os ativos permaneceram na carteira do fundo até que a auditoria anual percebeu o erro. A responsabilidade por esse descumprimento continuado do regulamento do fundo é do: I – gestor II – administrador III – custodiante IV – auditor Está correto o que se afirma em:
I e II, apenas.
III e IV, apenas
II e IV, apenas
I e III, apenas
30
Um investidor pretende fazer um investimento em um fundo de Renda Fixa que seja composto por títulos com baixo risco de crédito e de mercado. Ele ainda não passou pelo processo de Análise do Perfil do Investidor (API) e não possui outros investimentos no mercado de capitais. O fundo que permite que esse investidor realize essa aplicação, mesmo sem preencher o API, é o:
Renda Fixa Simples
Renda Fixa Referenciado DI
Renda Fixa Soberano
Renda Fixa Pós-fixado
31
Thiago Kaiser possui um plano VGBL com tabela progressiva e está estudando a possibilidade de fazer uma portabilidade para outro plano VGBL com tabela regressiva. Desta forma, Thiago conversa com seu consultor de investimentos e lhe diz que o seu intuito é de converter em renda por prazo certo no futuro.Desta forma, o profissional deveria recomendar migrar para outro plano desde que o plano possua:
Menor taxa de administração, menor taxa de carregamento, sendo indiferente a
escolha da tábua atuarial
Menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente
migre para uma tábua atuarial mais antiga
Menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo
menos manter a mesma tábua atuarial
Maior taxa de administração, maior taxa de carregamento e desde que consiga
migrar para uma tabua mais antiga
32
Thiago Kaiser tem 33 anos e pretende se aposentar aos 65 anos, quando atingir um montante em aplicações financeiras no valor de R$ 5.600.000,00. Ele já faz aportes mensais de R$ 2.400,00 em um plano de previdência desde os seus 18 anos de idade e com isso, já tem um valor acumulado de R$ 1.000.000,00. Estimando um retorno de 4% ao ano, você informaria ao cliente que, para atingir o seu objetivo, ele deveria incrementar o plano em aproximadamente:
R$ 4.909,00
R$ 2.730,00
R$ 9.488,00
R$ 330,00
33
Sobre o Fundo de Investimento Imobiliário (FII): I – As classes de cotas devem ser constituídas em regime fechado e podem ter prazo de duração indeterminada. II – Pode ser objeto de oferta para investidores de varejo ou qualificados. III – Pode adquirir a participação em empreendimentos imobiliários, por meio de Letra Hipotecária (LH), Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). Está correto o que se afirma em:
I e III, apenas
II e III, apenas
I, apenas
I, II e III.
34
Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) com classe aberta, após 18 0 dias da sua constituição, sob pena de liquidação pela CVM, devem possuir patrimônio líquido de pelo menos:
R$ 500.000,00
Zero reais, pois não há mais valor mínimo para a sua aplicação.
R$ 1.000.000,00
R$ 25.000,00
35
Para um investidor, uma das diferenças entre aplicar em classes abertas de fundos de investimentos em ações (FIA), indexados ao Ibovespa, com gestão passiva, ou nos fundos de investimentos em Índice de Mercado (ETF), que replicam a performance do Ibovespa, é a possibilidade do investidor:
Comprar e vender suas cotas do FIA na B3, via home broker.
Comprar e vender suas cotas do ETF na B3, via home broker.
Aplicar e resgatar suas cotas do FIA diretamente na B3.
Aplicar e resgatar suas cotas de ETF diretamente com a instituição financeira
distribuidora do fundo.
36
O IOF cobrado em um resgate ocorrido durante o período de carência em um fundo de investimentos será de:
1% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente se o resgate ocorrer até o 30º
dia da data de aplicação.
1% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente durante todo o período de
carência.
0,5% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente se o resgate ocorrer até o 30º
dia da data de aplicação.
0,5% ao dia fixa, limitada ao rendimento, vigente durante todo o período de
carência.
37
Para um investidor pessoa física domiciliado e residente no Brasil,
A aplicação de recursos em um Fundo de Renda Fixa de Longo Prazo e
subsequente resgate em 270 dias corridos geram Imposto de Renda à alíquota
de 17,50% sobre os rendimentos.
As perdas apuradas em um Fundo de Ações podem ser utilizadas para a redução
do Imposto de Renda devido sobre futuros ganhos em Fundo de Renda Fixa do
mesmo administrador.
Os Fundo de Ações estão sujeitos ao Imposto sobre Operações de crédito,
câmbio e seguros ou relativas a títulos e valores mobiliários (IOF) decrescente,
Conforme o prazo de aplicação.
Os ganhos no Fundo Multimercado de Curto Prazo são tributados à alíquota
mínima de 20,00% sobre os rendimentos gerados entre a aplicação e o resgate.
38
Em relação à tributação dos fundos de investimento imobiliário pelo imposto de renda, é correto afirmar que
Os lucros auferidos pelo fundo e que sejam distribuídos aos cotistas, devem ser
tributados na fonte à alíquota de 15%.
Trata-se de uma modalidade de aplicação isenta de imposto, para pessoa
jurídica, sobre os ganhos de capital e/ou rendimentos na alienação, ou resgate
das cotas
O imposto apurado deve ser recolhido pelo próprio titular das cotas, em 31 de
junho e 31 de dezembro de cada ano.
Há dois tipos de fatos geradores: a distribuição dos lucros auferidos pelo fundo
aos cotistas e a obtenção de ganhos de capital na alienação de cotas.
39
A respeito das regras para apreçamento de ativos contidas no Código Anbima de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, é correto afirmar que:
Não é permitida a contratação de terceiros para realizar o apreçamento de
ativos, mesmo que devidamente qualificados para desempenhar essa atividade.
O Gestor de Recursos é o responsável pelo apreçamento dos ativos financeiros
integrantes das carteiras de investimentos dos fundos.
É fortemente recomendável, embora não obrigatório, a constituição de comitê
ou organismo que tenha como objetivo discutir os assuntos referentes ao
apreçamento de ativos financeiros das carteiras dos fundos de investimento.
Em caso de excepcionalidade, é permitida a adoção de método alternativo não
previsto no Manual de Apreçamento desde que, previamente à utilização desse
método, sejam mantidos registros e justificativas que fundamentem essa
excepcionalidade.
40
Dentre as alternativas abaixo, as instituições Participantes estão dispensadas de observar o disposto no Código Anbima de Administração de Recursos de Terceiros para:
Clubes de Investimento e Gestores de Recursos de Terceiros pessoa física,
apenas.
Clubes de Investimento e FIP, apenas.
FIP e Gestores de Recursos de Terceiros pessoa física, apenas.
Clubes de Investimento, FIP e Gestores de Recursos de Terceiros pessoa física.
41
Relacione a Coluna 1 à Coluna 2, associando os períodos dos Planos de Previdência com os seus devidos conceitos: ● COLUNA 1 (1) Período de Cobertura. (2) Período de Diferimento. (3) Período de Benefício. ● COLUNA 2 ( ) Corresponde aos períodos de contribuição e/ou de recebimento de renda. ( ) Compreendido entre a data de início da vigência da cobertura por sobrevivência e a data contratualmente prevista para início do pagamento do benefício. ( ) Aquele em que o assistido fará jus ao recebimento da renda, podendo ser vitalício ou temporário. A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:
1,2,3
1,3,2
3,1,2
3,2,1
42
Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano de Gerador de Beneficio Livre tendo cadastrado sua esposa como beneficiária. Ao atingir 60 anos com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele transformou o plano em uma renda por prazo certo de 240 meses. Caso ele venha a falecer aos 70 anos:
Sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240
meses.
O benefício contratado cessará.
Sua esposa poderá resgatar o saldo acumulado da reserva matemática do PGBL.
Sua esposa passará a receber a renda mensal contratada pelo prazo de 240
meses, a partir da sua morte.
43
Um cliente tem 58 anos e deseja contribuir para uma previdência que irá lhe render R$ 1.350,00 mensais quando se aposentar aos 65 anos. Também terá renda do INSS no valor de R$ 1.350,00 (também aos 65 anos). Atualmente ele declara o seu Imposto de Renda pelo modelo simplificado. Nesse caso, você deveria indicar:
VGBL com regime tributário progressivo
PGBL com regime tributário progressivo
VGBL com regime tributário regressivo
PGBL com regime tributário regressivo
44
Um indivíduo que tem uma renda anual de R$ 87.500,00, faz a sua declaração do imposto de renda (DIR-PF) pelo modelo completo. Ele tem o intuito de fazer uma aplicação para aposentadoria no valor de R$ 35.000,00 e deseja aproveitar ao máximo o benefício fiscal que os planos de previdência possuem, pois sabe que podem deduzir a sua base tributária na sua DIR-PF. Diante dessas informações, qual o valor que este cliente deveria aplicar em VGBL?
Zero, pois deve aplicar todo o valor em um PGBL
R$ 10.500,00
R$ 35.000,00
R$ 24.500,00
45
Thiago Kaiser possui uma renda tributável de R$ 150.000,00 por ano e lhe diz que deseja fazer um uma previdência para o filho ter uma renda mensal de R$ 1.000,00 para custear a faculdade daqui a 5 anos. Sabendo que ele já contribuiu R$ 15.000,00 no ano em um PGBL em seu nome, qual das seguintes alternativas é a mais recomendada?
PGBL tabela progressiva
PGBL tabela regressiva
VGBL tabela regressiva
VGBL tabela progressiva
46
Thiago Kaiser contribuiu R$ 1.450,00 por mês durante 15 anos em um VGBL. Sabendo que ele teve uma rentabilidade bruta de 1,65% ao mês, qual o valor aproximado do imposto de renda que lhe será descontado na fonte em caso de resgate, sabendo que ele havia optado pela tabela compensável?
R$ 237.604,74
R$ 132.303,16
R$ 202.375,22
R$ 198.454,74
47
Com relação a uma amostra com mais de 30 observações, é correto afirmar que:
Ao serem alterados apenas os termos dos extremos, a mediana não será
alterada.
A média é sempre maior que a mediana.
Haverá somente uma moda.
Ao serem alterados apenas os termos dos extremos, o desvio-padrão não será
alterado.
48
Em uma distribuição normal simétrica:
A média é menor do que a moda
A média é igual à moda
A média é menor do que a mediana
A média é maior do que a mediana
49
Se os valores esperados do fluxo de caixa de determinado projeto possuem uma distribuição normal,
Aproximadamente 95% dos valores encontram-se no intervalo (média – 2
desvios padrão, média + 2 desvios padrão).
A média e o desvio padrão são iguais
Aproximadamente 95% dos valores encontram-se no intervalo (média – 1
desvios padrão, média + 1 desvios padrão).
A média é igual a 2 desvios padrão
50
Os pontos de uma fronteira eficiente representam onde o investidor irá obter:
Maior risco para cada nível de retorno
Maior rentabilidade para cada nível da taxa de juros
Menor rentabilidade para cada nível de risco
Maior rentabilidade para cada nível de risco.
51
Um ativo possui as seguintes características: • Taxa Livre de Risco = 2% • Retorno de Mercado = 6% • Beta = 1,8 Segundo Modelo CAPM, o retorno exigido para comprar este ativo é:
6%
12,8%
9,2%
15%
52
Em relação a reta CML (Capital Market Line), a medida de risco utilizada é o:
VaR
Beta.
Coeficiente de Correlação
Desvio Padrão.
53
Com relação ao Acordo de Basiléia, assinale a alternativa correta:
É uma nova legislação cujo objetivo é diminuir o risco de crédito do
sistema bancário mundial.
Trata-se de um esforço internacional para combater a lavagem de dinheiro
É um acordo para restringir o livre fluxo de capitais entre os diversos países do
mundo, principalmente os menos desenvolvidos, por apresentarem maior risco
de crédito.
É um acordo que resulta de um esforço internacional que tem como objetivo
diminuir o risco de crédito do sistema bancário, ao adotar percentuais mínimos
de capital dos bancos.
54
Value at risk (VaR) de uma carteira, com 95% de confiança, medido através de uma série de retornos diários em 20 dias, é R$ 1.000,00. Isto indica que esta carteira tem:
95% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00 por dia em sua posição
95% de possibilidade de perder mais de R$ 1.000,00 por dia em sua posição
5% de possibilidade de perder mais de R$ 1.000,00 após 20 dias
5% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00 em 20 dias
55
Dentre os índices abaixo, aquele que utiliza o benchmark como referência é:
Índice de Basileia
Índice de Sharpe
Índice de Treynor
Índice de Modigliani (M2)
56
Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o profissional de distribuição deve verificar se os produtos, serviços e operações ofertadas aos clientes são adequados aos seus objetivos de investimento. Nesse caso,ele precisa analisar, entre outros aspectos:
A necessidade futura de recursos declarada pelo cliente.
O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente
Os tipos de produtos, serviços e operações familiares ao cliente
O período em que o cliente deseja manter o investimento.
57
As pessoas habilidades a atuar como integrantes do sistema de distribuição e os consultores de valores mobiliários não podem recomendar produtos, realizar operações ou prestar serviços a seus clientes sem que verifiquem sua adequação ao perfil do cliente. Para tanto, devem analisar, no mínimo: I – o período em que o cliente deseja manter o investimento. II – as preferências declaradas do cliente quanto a assunção de riscos. III – as finalidades do investimento. Está correto o que se afirma em
I, II e III.
II e III, apenas
III, apenas
I e II, apenas
58
Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o profissional autorizado a recomendar produtos de investimento para clientes deve manter as informações relativas ao perfil de seus clientes atualizadas num intervalo máximo de_______________; e proceder a nova análise e classificação das categorias de valores mobiliários em intervalos não superiores a ____________. As lacunas das frases deverão ser corretamente preenchidas por.
24 (vinte e quatro) meses e 5 (cinco) anos
24 (vinte e quatro) meses e 10 (dez) anos
5 (cinco) anos e 24 (vinte e quatro) meses
12 (doze) meses e 5 (cinco) anos
59
Ao analisar somente as rentabilidades abaixo, seu cliente decide investir no Fundo de Investimentos em Ações. Desta forma, as finanças comportamentais define esse tipo de comportamento como:
Ancoragem
Aversão a perdas
Representatividade
Disponibilidade
60
Uma empresa realizou, recentemente, um IPO (Oferta Pública Inicial) e passou a listas as suas ações na Bolsa de Valores. O preço do IPO foi de R$ 10,00 por ações. Um ano antes, o principal concorrente dessa empresa também realizou um IPO ao preço de R$ 10,00. Atualmente as ações da empresa concorrente estão sendo negociadas a R$ 50,00 na bolsa de valores. Nesse caso, os investidores influenciados pela Heurística da Ancoragem:
Desprezem qualquer informação passada para estimar o preço da ação da
empresa que abriu capital, acreditando que o mercado seja eficiente
Desprezem completamente a informação do IPO da empresa concorrente para
estimar o preço da ação da empresa que abriu o capital
Utilizem o resultado do concorrente como parâmetro, acreditando que as ações
estejam no valor de R$ 50,00 em um ano.
Acreditam que o mercado seja eficiente, e desta forma, que essa ação esteja no
valor de R$ 50,00 em um ano
61
De acordo com a Teoria da Perspectiva (ou do Prospecto), um investidor tende a ser:
Propenso ao risco quando o investimento é apresentado na forma de ganhos
Avesso ao risco quando o investimento é apresentado na forma de perdas
Neutro ao risco quando o investimento é apresentado na forma de ganhos
Propenso ao risco quando o investimento é apresentado na forma de perdas
62
Analisando o gráfico abaixo, pode-se afirmar que o investidor que obteve tais retornos apresentou com mais intensidade o viés de comportamento conhecido por:
Ancoragem
Representatividade
Excesso de Confiança
Aversão a perdas
63
Em qual etapa do Processo de Planejamento Financeiro ocorre a escolhe dos ativos da carteira de um cliente?
Coleta das informações necessárias para elaborar um plano financeiro
Desenvolvimento de recomendações e apresentação ao cliente
Análise dos objetivos, necessidades, valores e informações do cliente
Implementação das recomendações do planejamento financeiro
64
No Processo de Planejamento Financeiro, o ciclo adequado de revisão do plano financeiro é definido no momento de:
Monitor a carteira de investimentos do cliente
Definir e estabelecer o escopo do relacionamento
Desenvolver as estratégias financeiras e apresentá-las.
Coletar, analisar e avaliar informações detalhadas sobre o cliente
65
Ao conversar com um cliente pela primeira vez, seria apropriado coletar as seguintes informações para o planejamento financeiro: I – Objetivos que o cliente tem para a sua aposentadoria. II – Referentes a problemas de saúde do cliente. III – Sobre algum inconveniente em relação a idade dos seus sucessores. Está correto o que se afirma em:
II, apenas
I, apenas.
I e II, apenas.
I, II e III.
66
Um investidor tem perfil arrojado. Caso o cenário econômico mude, o planejador financeiro:
Por ser um cliente arrojado, não precisa avisar as mudanças do IPS
Deve sempre avisar o cliente antes de qualquer mudança de IPS
Pode mudar o IPS e implementar as mudanças, sem comunicar o cliente
Pode avisar o cliente após implementar as mudanças do IPS
67
Na fase de desenvolvimento das recomendações de investimentos, o planejador financeiro deverá:
Propor ao cliente uma política de investimentos em função de sua situação
financeira, estágio de vida, perfil psicológico , objetivos e restrições.
Apresentar ao cliente quais as ações e os títulos de renda fixa que devem ser
adquiridos na carteira de investimentos.
Analisar e avaliar os tipos de risco aos quais o cliente está exposto,
determinando o IPS do cliente
Obter aprovação sobre estratégias necessárias para implementar os ajustes
propostos.
